헤지펀드, 콴트

George Soros,[a] Hon FBA (born Schwartz György; August 12, 1930)[1][2] is a Hungarian-American[b] investor and philanthropist.[8][9] As of February 2018, he had a net worth of $8 billion,[10] having donated more than $32 billion to his philanthropic agency, the Open Society Foundations.[11]
Born in Budapest, Soros survived Nazi Germany-occupied Hungary and emigrated to the United Kingdom in 1947. He attended the London School of Economics, graduating with a bachelor's and eventually a master's degree in philosophy.

https://youtu.be/YPPpMJqJOOQ

조지 소로스.가 헝가리계 미국인.이고, 유대인.이야. 얜 그냥, 자기만의 산수식.으로 돈을 번 애인데. 부러운데. 지금 90세고

졸라리 데모크랫 당원이고. 민주당 슈퍼팩에 기부 열라 하고. 순자산 8조원. 32조원 기부. 런던 스쿨 오보 이코노믹스.가 1895년 에 세워진 대학인데. 이게 바로 런던 유니버시티.로 호적을 들어가. 얜 런던 유니버시티.의 단과대학이야. 공식이름은 이코노믹스 더하기 폴리티컬.이고 줄여서 단지 LSE 하는데. 이걸 런던 정치경제대학 어쩌고 하지만.

얜 여기서 철학.을 배철러. 학사에. 마스터. 석사 딴건데. 그리고, 소로스 펀드.라는건, 이건, 수학으로 펀딩을 하는겨.

헤지펀드.들이 돈 굴리는 방법.이 전락적으로. 네가지.

Hedge funds using a global macro investing strategy take sizable positions in share, bond, or currency markets in anticipation of global macroeconomic events in order to generate a risk-adjusted return.[70]

글로벌 매크로. 이게, 펩시콜라 햄버거 처먹는 워렌 버핏 류야. 장투 하는겨. 세계 흐름 보고.

Directional investment strategies use market movements, trends, or inconsistencies when picking stocks across a variety of markets. Computer models can be used, or fund managers will identify and select investments. These types of strategies have a greater exposure to the fluctuations of the overall market than do market neutral strategies

디렉셔널. 직접 투자하는 전략인데. 여기서 나오는 개념이 펀더멘털 벨류.야. 재무제표 디다 보고, 이걸 벨류에이션 하는거고 이걸 위한 기초 작업이 듀 딜리전스. due dilligence 라고 해. 알거 없고 니덜 개멍충이덜은, 더하여 회사 내역 보고 동향 보고. 글로벌 메크로.를 보고 이걸 보는겨. 크게는 글로벌 매크로 의 하부단위야.


Event-driven strategies concern situations in which the underlying investment opportunity and risk are associated with an event

이벤트-드리븐. 뉴스보고 사는겨. 엠엔에이 합병. 미리 뉴스 파악하고. 뉴스에 팔아라 기법을 쓰는겨 미리 알고 들어가서. 이것도 바닥은 펀더멘털 밸류.에 벨류에이션 다 해보고 뉴스 미리 포착해서 들어갔다가 뉴스에 나오는거고.


저 세가지가 기본이야. 대게들 뉴스에 사서 독박쓰는거고.

헌데 저건 걍 아무것도 아냐 저게.

Relative value arbitrage strategies take advantage of relative discrepancies in price between securities. The price discrepancy can occur due to mispricing of securities compared to related securities, the underlying security or the market overall

기본은 이 마지막. 렐러티브 밸류 아비트리지. 라는겨. 상대적 가치 차익. 아비트리지.라는게. 라틴어 아드 베토. 내가 멀하러 가는겨. 여기서 나온 불어를 영어로 받은건데. 증언자. 심판. 목격자야.

이건 머냐면, 심판하는 레퍼리.가 모든 경기를 위에서 다 보고 판단하는 개념이야. 시장의 모든 것을 다 보는 위에서 아무 부담없이 이익을 본다는거야. 똑같은 상품을 저기선 십원이고 거기선 백원이야. 십원에 사서 백원에 파는겨 이게. 이게 차익거래 라는겨. 해서 차익거래 비차익거래 하는건데. 더 들어가면 니덜 무시기들 대갈빡 깨지는거고.

기본이 수학이야.

조지소로스.의 펀드가 저런거에 탁월해서 전 세계적으로 운영하는 펀드야.

저것과 다른게 소위 콴텀 펀드.라는겨. 조지소로스.가 콴텀 펀드 가 아냐. 이사람은 이 콴텀펀드.를 부수적으로 쓰는거고, 지금. 콴텀 그룹 오브 펀드.라는 헤지펀드에 자문하는게 이 조지소로스 그룹 이지만. 얘들은 저 위에 네개 가 다야

우리가 콴텀 펀드 라고 하는 것의 대표적인 곳이.

Renaissance Technologies LLC is an American hedge fund firm based in East Setauket, New York,[3] on Long Island, which specializes in systematic trading using quantitative models derived from mathematical and statistical analyses. The firm is widely regarded as the "most secretive and successful" hedge fund of all time.[4] Their signature Medallion fund is famed for the best record in investing history, and was founded in 1982 by James Simons, an award-winning mathematician and former Cold War code breaker.

르네상스 테크놀로지. 제임스 시몬스가 1982년 설립. 유명한 수학자에 암호푸는 인간이야. 퀀티터티브 모델. 양적 모델.을 수학적으로 예측해서 베팅하는겨. 이걸 콴티터티브 모델.이라 부르지만

Quantitative analysis is the use of mathematical and statistical methods (mathematical finance) in finance. Those working in the field are quantitative analysts (or, in financial jargon, a quant). Quants tend to specialize in specific areas which may include derivative structuring or pricing, risk management, algorithmic trading and investment management. The occupation is similar to those in industrial mathematics in other industries.[1] The process usually consists of searching vast databases for patterns, such as correlations among liquid assets or price-movement patterns (trend following or mean reversion). The resulting strategies may involve high-frequency trading.

여긴, 회사의 재무제표 이딴게 중요한게 아냐. 이게 소위, 주식쟁이들 차트 보는거야. 거래량 변수 재무적 벨류이이션 글로벌 동향 따위도 변수로 가중치로 두는겨 이걸 단지 프로그램 으로 만들어서 베팅하는겨. 이건 걍 수학이야 수학.

Mathematical finance, also known as quantitative finance and financial mathematics, is a field of applied mathematics, concerned with mathematical modeling of financial markets. Generally, mathematical finance will derive and extend the mathematical or numerical models without necessarily establishing a link to financial theory, taking observed market prices as input. Mathematical consistency is required, not compatibility with economic theory.

이걸 수리금융. 이라는 매쓰메티컬 파이넌스 라고 해. 콴티터티브 파이넌스.라고 하고, 저 콴티터티브 도 넓게는 여기로 들어오는거지만. 이걸 콴텀 펀드 로 보는겨.

지금 가장 천재 의 인간들이 가는곳이. 양자역학이야. 세상에서 가장 천재들은 양자역학으로 가고. 여기에 기죽은 천재들이 다음 가는게 컴퓨터 공학으로 가서 회사 차리는거고. 이게 아마존 회장 제프 베조스. 구글 에릭 슈미트 등 지금 인터넷 애들이야. 스티븐 잡스는 전공이 글씨에 철학이고 얜 부업으로 졸라 컴퓨터 판거고.

걍 재들은 저거 만들고 걍 돈 버는겨 저게. 저 알고리듬을 하나 만들고. 걍 최고야 시바.

헌데 쟤들도, 리먼 사태때 실패를 해. 헌데 그래도 다른 애들 실패보다는 안 당하는거지 상대적으로. 다른애들은 쪽박을 차도 쟤들은 걍 십퍼 안쪽 손해정도여.

그래도 어쨋거나 실패를 하기도 해.

Over the years, increasingly sophisticated mathematical models and derivative pricing strategies have been developed, but their credibility was damaged by the financial crisis of 2007–2010.

저게 백전백승이, 한번 저 리먼때 쪽 다 깐거야. 완전한 에이아이.는 아니구만. 하면서 알고리듬을 또 보완 하는겨.

James Simons's $29 billion Renaissance Institutional Equities Fund fell 8.7% in August 2007 when his computer models used to buy and sell stocks were overwhelmed by securities' price swings. The two-year-old quantitative, or 'quant', hedge fund now has declined 7.4 percent for the year. Simons said other hedge funds have been forced to sell positions, short-circuiting statistical models based on the relationships among securities.
— Bloomberg 2007

르네상스 테크놀로지.도 리만때 좀 당한겨. 아 심각한 명예의 훼손이야 이건. 여기가 저 수리적 기법을 도입한 시작이야 이게. 엄청난 인간들이야. 차트쟁이 씨바 도딲으민서리 주역어쩌고 마음 공부 지랄 해대며 하는 지랄이 아니라.

이 콴트 기법은. 거의 재무적 지식이 상관이 없어 이게. 인간들의 투자심리 동향을 수리적으로 알고리듬을 만든거야. 이건 차트기법의 수학화야. 뉴스 라는 이벤트 투자기법이 차트에 먼저 반영이 되는거고 이걸 포착하는겨 먼저. 이게 대전제야 얘들은. 먼가 상투 잡힌 기미가 보이면 먼저 빠지는거고. 사람들의 마음이 숫자로 미리 보인다는걸 깔고 만든겨 이건.

최근의 미국 채권 급등하고 머 이거 곧 심각한 디플레이션 온다 고 몇달전에 난리가 났을때. 이때도 저 콴텀펀드가 디플레이션에 베팅을 하걸랑. 그러다 바로 주가 회복하면서 채권금리 오르면서 어머 콴텀펀드 저거 바보된거냐. 해댄 블룸버그를 지나가듯 봤는데.

이게 어중이 떠중이덜이 다 끼들어오면서, 시장에 제대로 안먹히는가봐. 어쨌거나 저 알고리듬 을 누가 더 극대화 완전화 하는 싸움이야.

그래도 저때 리먼 때 말이지. 풋 배팅. 즉 시장 폭락을 예상하고, 얘들은 먼저 저걸 읽은겨 시장을. 풋을 사서 최고의 이익을 본게 골드만 삭스야. 얘들은 최고야 정말.